Prevzem Addiko Bank: Kdo bo zmagovalec v bitki za milijone in ali bo večina delničarjev oškodovanih?
Bitka za prevzem Addiko Bank, nekdaj znane kot Hypo Alpe Adria, ki je avstrijske davkoplačevalce stala milijarde evrov, se odvija med Novo Ljubljansko banko (NLB) in avstrijsko Raiffeisen Bank International (RBI). Čeprav je NLB pred kratkim zvišala svojo prevzemno ponudbo z 29 na 33,50 evra, ostaja ponudba RBI nespremenjena pri 26,50 evra.
Kljub temu se zdi, da ima RBI večje možnosti za uspeh, saj se je dogovorila s srbskim poslovnežem Davorjem Macuro za nakup približno 30 odstotkov delnic Addiko Bank. Obe banki sta postavili prag za uspešnost prevzema pri vsaj 75 odstotkih pridobljenih delnic.
NLB in RBI v tekmi za prevzem
NLB se je prvič podala v prevzem Addiko Bank pred približno dvema letoma. Banka, ki ima sedež na Dunaju, posluje v Sloveniji, Bosni in Hercegovini, Srbiji, Črni gori in na Hrvaškem z okoli 150 poslovalnicami. Srb Davor Macura je s svojimi povezanimi podjetji Alta Pay Group in Diplomat Pay pridobil okoli 20 odstotkov delnic Addiko Bank, kar je preseglo zakonsko dovoljeno mejo.
Posledično je ostal brez glasovalnih pravic, a jih je kasneje pridobil nazaj, ko je Diplomat Pay prodal delnice podjetju S-Quad Handels- und Beteiligungs. Alta Group, naslednica Alta Pay Group, je nedavno sporočila, da bo prodala svoje delnice RBI.
Macura se je pred dogovorom z RBI pogajal tudi z NLB, da bi mu po zaključenem prevzemu prodala poslovalnice Addiko Bank v Srbiji, Črni gori in BiH. Dokumentacija, ki jo je pridobil časnik Dnevnik, razkriva, da se opcijske pogodbe za nakup skoraj 20 odstotkov delnic iztečejo konec junija, vendar je podaljšanje roka možno.
Podrobnosti o ceni in lastnikih delnic niso znane.
Delničarji pod pritiskom
Kljub višji ponudbi NLB, je RBI prejela izjave o sprejemu prevzemne ponudbe za 34,75 odstotka delnic, kar vključuje delnice Alta Group. Na dunajski borzi je vrednost delnice Addiko Bank narasla na 28 evrov, kar presega ponudbo RBI.
Sprejetje ponudbe NLB bi za petodstotni paket delnic pomenilo 32,66 milijona evrov, medtem ko bi ponudba RBI prinesla le 25,84 milijona evrov.
To predstavlja znatno razliko, a ker Macura nadzoruje 30 odstotkov delnic, delničarji z 70-odstotnim deležem nimajo veliko izbire. Struktura prevzemnega posla RBI jim ostaja neznana, prav tako dogovor med Macuro in RBI.
Podpora Addiko Bank RBI-ju kljub regulatornim oviram
Addiko Bank je podprla ponudbo RBI pred zvišanjem ponudbe NLB, navajajoč zanesljivost plačila. Banka je poudarila, da NLB na Hrvaškem nima zagotovil za prodajo delnic večjim vlagateljem in da se sooča z regulatornimi ovirami.
Vendar pa o prevzemu Addiko Bank ne bo odločala Hrvatska narodna banka, temveč Evropska centralna banka, saj gre za meddržavno banko. Po mnenju strokovnjakov politični razlogi, kot je spor NLB s hrvaškimi varčevalci, ne bi smeli vplivati na odločitev ECB.
Predsednik uprave NLB Blaž Brodnjak je pojasnil, da pričakujejo pridobitev vseh potrebnih regulatornih dovoljenj, vključno z dovoljenjem ECB, ki bo presojala nepristransko. Vse aktivnosti in razprave s pristojnimi nadzornimi organi v zadnjih dveh letih so bile usmerjene v dosego tega cilja.
Spletno uredništvo
